当地时间11月5日，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司（下称“伯克希尔”）公布了2022年第三季度财报。财报显示，第三季度伯克希尔归属于股东的净亏损为26.9亿美元（约合人民币194亿元），原因是投资和衍生品业务大幅亏损。
不过相较于二季度而言，受益于对能源股的押注，伯克希尔投资组合的亏损已大幅收窄。此外，伯克希尔在第三季度财报中，首次纳入巴菲特“爱股”西方石油。今年以来，巴菲特不断“扫货”，使得伯克希尔持股西方石油已超20%。
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第三季度亏损近27亿美元
当地时间11月5日，伯克希尔公布了2022年第三季度财报。报告显示， 今年第三季度公司营收769.34亿美元，较去年同期的705.83亿美元同比增长9%；运营利润为77.61亿美元，较去年同期的64.66亿美元同比增长20%。
财报显示，第三季度伯克希尔在投资和衍生品方面的亏损高达104.5亿美元，这也导致其第三季度归属于股东的净利润为-26.9亿美元（104.5亿美元亏损扣除77.6亿美元运营利润）。不过， 投资组合的亏损金额相比上一季度的530亿美元已显著收窄，二季度该公司净利润亏损曾高达437.55亿美元。
巴菲特再次向投资者表示， 任何一个季度的账面投资收益（损失）金额“通常都是没有意义的”，因为会计规则要求伯克希尔公司将投资和衍生品的收益和损失也计入财报，即使它什么都不买也不卖。
从具体业务来看，第三季度伯克希尔保险投资收益为14.08亿美元，高于上年同期的11.61亿美元；公用事业和能源业务收益为15.85亿美元，高于去年同期的14.96亿美元；保险承保损失9.62亿美元；铁路业务收益从去年同期的15.38亿美元下降到14.42亿美元。
对于业绩变化的原因，伯克希尔在报告中解释称， 新冠疫情、供应链中断以及成本上升等问题在不同程度上继续影响其运营业务，这些影响从2021年持续至今。
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五大“爱股”不变
首次并表西方石油
财报显示，截至第三季度末，伯克希尔大约73%的持仓集中在5家公司，具体来看，伯克希尔持有 苹果公司股票市值为1265亿美元，持有 美国银行股票市值为312亿美元，持有 雪佛龙股票市值为244亿美元，持有 可口可乐公司股票市值为224亿美元，持有 美国运通公司股票市值为205亿美元。
此前公布的二季度数据显示，伯克希尔总投资的公允价值约69%也集中于这5家公司，重仓股名单维持不变。
从重仓股的表现来看，今年以来，苹果股价下跌超20%，美国银行下跌超15%，美国运通跌超10%，但上述几只股票三季度表现均优于二季度。与此同时，可口可乐、雪佛龙年内股价则录得涨幅，其中，受石油价格飙升等因素影响，雪佛龙股价今年以来上涨超60%，为巴菲特的投资组合带来有力支撑。
值得一提的是， 第三季度伯克希尔首次将西方石油的业绩纳入财报。今年以来，巴菲特“大举扫货”西方石油，坦言“能买多少买多少”。截至第三季度末，伯克希尔在西方石油的持股增加到1.945亿股，占该公司普通股流通股的20.9%。此外，巴菲特还持有10万股西方石油A系列优先股和认股权证，可以每股59.624美元的行权价购买约8390万股股票。
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伯克希尔股价“跑赢”标普500指数
在回购计划方面， 第三季度伯克希尔进行了温和回购，大约回购了10.5亿美元的股票，与二季度10亿美元的回购规模相当，前三季度累计回购总额达到52.5亿美元。
此外，截至第三季度末，伯克希尔现金储备由二季度末的1054亿美元，小幅上升至1090亿美元。
今年以来，伯克希尔股价表现“坚挺”，其A类股票共下跌约4%，而同期标准普尔500指数下跌了近21％。目前伯克希尔的总市值超6300亿美元，而电动汽车领域的领头羊——特斯拉的总市值则超6500亿美元，两者市值已逐渐接近。
在今年年初，特斯拉的估值一度高达1.1万亿美元，比伯克希尔多4500亿美元。目前，伯克希尔的市值已经超越了Meta、英伟达等一众科技股龙头，展现出价值型股票强大的防御能力。
